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此功能包含在 DCF内在价值估算


巴菲特认为唯一正确的估值方法,现金流折现法 DCF (Discounted Cash Flow),就是把未来的现金流量,用折现率进行打折,折算成现值的一种方法。


目前机构主流会按照现金流折现法 DCF 列出公式去计算企业的内在价值。


然而现金流折现法高度依赖利润成长性的稳定性。


使用现金流估算时,必须考虑利润成长性的背后真实度,成长性分析报告就提供了可靠的实际分析。



使用方法

以格力电器为例,在个股页面中,风险信号直接显示了有几条增长信号,几条衰退信号, 点击即可查看详细信息。

因为绿色指标多,红色指标少,说明成长率提升的机率更大。



功能说明

示范公司:

贵州茅台康美药业

财报说整理了与公司成长相关的12个指标:

  • 营收增长率
  • 利润增长率
  • 净利率
  • 总资产周转率
  • 权益乘数
  • ROA
  • 存货在库天数
  • 应收帐款天数
  • 存货比率
  • 应收帐款比率
  • 速动比率
  • 现金比率
  • EPS
  • 每股自由现金流

进行扫描。


分为五年总体成长 / 五年连续成长 / 五年总体衰落 / 五年连续衰落。
来进行一间公司成长或衰落的可靠度检查。


若绿色指标数量多,则表示公司正积极成长。若红色指标数量多,则表示公司正衰败中,需要避开。
其中:

  • 五年总体成长为今年数值需比五年前成长1.2倍。依据为 1.045 = 1.216(晚期成长率通常为4%,若五年成长不到1.2倍,则表示没有成长)。
  • 五年连续成长为连续五年数值皆比上一年为优。
  • 营收增长率
  • 利润增长率
  • 净利率
  • 总资产周转率
  • ROA
  • 速动比率
  • 现金比率
  • EPS
  • 每股自由现金流

上升为公司成长,反之为衰败信号。

  • 权益乘数
  • 存货在库天数
  • 应收帐款天数
  • 存货比率
  • 应收帐款比率

下降为公司成长,反之为衰败信号。