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五线谱股价趋势图

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“好的买进是成功卖出的一半”,对于价值投资者来说,无论多好的公司,如果买进价格过高,都会变成失败的投资。


买好公司,还要买的好。


因此,找到目标公司后,在合适的点位买卖是非常重要的。



使用方法

五线谱趋势不仅能帮你发现合适的点位,而且还能将决策时间从几小时缩短到几分钟。

当股价触及下方的绿色、蓝色线时,就处在低估区间,
当股价触及上方的黄色、灰色线时,就处在高估区间。


买在低估区间,卖在高估区间,就是安全的投资。


另外,通过五线谱趋势,还能看出这个公司股价的长期趋势。


上面这张图的公司,股价趋势从左到右是上升的,而且线条较陡,说明上涨的幅度大。


如果股价趋势从左到右是平的,甚至是下降的,说明这个公司股价长期来看没有增长,甚至在下降。


所以,使用五线谱趋势测股价有两个好处:

  • 能够宏观的观察到股票的股价上涨下跌趋势
  • 能够准确的知道股票是处于过热时期,又或者是抄底的好时机


功能介绍

这五条线的准确机率高达 95%。(区间为统计学上的 2 个标准差)
财报说另结合 PE 即时计算五条线的相对位置以及热度,协助价值投资者评估当前股价的买卖锚点。

以下是贵州茅台的五线谱趋势图。从这张图可以看出来,贵州茅台的股价是在稳步上升。并且三年半来,股价涨跌大多落在这五条线的区间里面。



背后原理

五线谱趋势图是台湾薛兆亨教授基于香港的曾渊沧博士的曾氏通道改良而成的技术,也称为乐活五线谱。通常一个国家的股价指数循环周期为 7~8 年,取其中半个循环即 3.5 年计算回归线。 假设股价会“均值回归”所设计出来的股票参考买点图,也就是 当股价涨过头或跌过头时,价格终究会回归到由资产获利能力所确立的价值线上。

五线谱趋势图默认以 3.5 年计算回归线,在回归线的两端各加 1 个标准差及 2 个标准差,再画出四条线,形成总计 5 条线的趋势图。

这 5 条线主要通过概率来帮助人克服人性的贪婪与恐惧,通过精确指标判断价格高低点。

  • 在趋势线加 2 个标准差,称为「乐观点」,也就是图中标识为 +2SD 的浅灰色线条点位;
  • 在趋势线加 1 个标准差,称为「相对乐观点」,也就是图中标识为 +1SD 的橘黄色线条点位;
  • 中间那一条代表长期走势的线,称为「价值线」,也就是图中标识为 TL 的深灰色线条点位;
  • 在趋势线减 1 个标准差,称为「相对悲观点」,也就是图中 -1SD 的绿色线条点位;
  • 在趋势线减 2 个标准差,称为「悲观点」,也就是图中 -2SD 的蓝色线条点位。

使用这套方法进行统计,股价有 95% 的机率落在正负 2 个标准差以内。因此大部份的情况下,股价触及上面 2 个标准差(相对乐观点及乐观点)后就会向下、碰到下面2个标准差(相对悲观点及悲观点)后就会向上,就像钟摆一样来回摆荡。

因此五线谱认为当股价碰到下面 2 个标准差时可以买进布局,碰到上面 2 个标准差时可以卖出获利。

【此处不构成任何投资建议,个人投资还需理性判断】



注意事项

需要注意的是,因为五线谱时间刻度时间默认是以 3.5 年计算,无法立即反映短时间内的大幅度趋势变化。 因此当市场中出现不符合常态分布的大幅急涨急跌等极端行情时,此时不能使用该套方法。