【财报说】排雷指标 | 信立泰 (002294)

中等
营收增长率 2.5% = 0% ~ 15%
注:如果营收增长太差,则意味着跑不过通胀,可能已经跨越成长期,进入成熟期或衰退期,不再是投资的首选标的
中等
存货周转天数五年来持平 186.27 => 192.62
存货占总资产比例五年来大幅下降 7.0% => 5.6%
注:存货若开始堆积,表示该公司商品竞争力下降。若此时利润还持续上升,表示有作帐风险。
中等
应收帐款天数五年来持平 122.85 => 112.81
应收帐款占总资产比例五年来大幅下降 20.1% => 7.6%
注:若公司帐款收不回来,表示该公司竞争力下降。若此时利润还持续上升,表示有作帐风险。
安全
商誉0.87 亿 : 总资产 92.52 亿 = 0.9% < 5%(平均是 4.5%)
注:过高的商誉,说明公司用过高溢价收购资产,有掏空公司资产的嫌疑,和资产贬值的风险
安全
现金与约当现金比率 > 10%
注:「现金流断裂」指的就是这个数值过小
安全
杠杆倍数 1.25, 优于【化学制剂】行业中位数 1.44
注:行业中位数乘于1.3倍以内是合格值,过大的杠杆倍数,企业将有可能面临财务的风险
中等
质押股权 : 19.31%(2.15亿股)
注:数据来源于中国证券登记结算有限公司。若质押比率过高(通常认为30%),当公司股价极速下跌时,容易存在爆仓风险
安全
流动比率 396.8% > 100%
速动比率 363.2% > 100%
利息保障倍数 1.97亿倍 > 5倍
注:偿债能力过低,说明公司对债务问题的应对能力较差,一旦发生债务风险,就会陷入危机
安全
短期借款 1.16 亿 : 现金 33.05 亿 = 3.5% < 70%
短期借款 1.16 亿 : 企业价值(EV) 2.84 百亿 = 0.4% < 40%,可接受。
注:短期借款比例过高,企业资金压力越大

以上财务分析结果仅供参考,不构成投资指导与建议