（成长性分析报告分为两部分，第一部分为 DCF 内在价值估算 查看介绍，第二部分为成长性分析 查看介绍）
过去五年(2018-2022)EPS平均增长率为：18.29%。
过去三年(2020-2022)EPS平均增长率为：15.03%。
过去一年股价最高为：2019.28 元，市场预期EPS增长率为
24.48%。
过去一年股价最低为：1333.02 元，市场预期EPS增长率为
18.20%。
目前股价为1690.56 元，市场预期EPS增长率为
21.79%。
若市场预期未来10年成长率为：25.00%，则合理股价为：2089.99
若市场预期未来10年成长率为：22.50%，则合理股价为：1771.79
若市场预期未来10年成长率为：20.00%，则合理股价为：1501.7
若市场预期未来10年成长率为：17.50%，则合理股价为：1272.87
若市场预期未来10年成长率为：15.00%，则合理股价为：1079.32
| 指标 趋势 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 近12个月 |
|---|---|---|---|---|---|
|
营收增长率
0.160115176901277,0.111036577434235,0.118787638190407,0.168656773827865,0.200027729073182
|
16.0% | 11.1% | 11.9% | 16.9% | 20.0% |
|
营业利润增长率
0.149942610328108,0.128614482787255,0.121794719980309,0.175631923909293,0.19390870070921
|
15.0% | 12.9% | 12.2% | 17.6% | 19.4% |
|
净利率
0.514692968815608,0.521762957742881,0.524724067296473,0.526794674188829,0.528092855783489
|
51.5% | 52.2% | 52.5% | 52.7% | 52.8% |
|
营业利润率
0.69111300548368,0.702047226053346,0.703934191333487,0.708135635882443,0.708782299934844
|
69.1% | 70.2% | 70.4% | 70.8% | 70.9% |
|
总资产周转率
0.497849241105649,0.478840763023477,0.453257841212042,0.487112095719815,0.512308293492601
|
0.50 | 0.48 | 0.45 | 0.49 | 0.51 |
|
权益乘数
1.29,1.26,1.26,1.26,1.15
|
1.29 | 1.26 | 1.26 | 1.26 | 1.15 |
|
ROA
0.256239503927264,0.249841372802987,0.237835297974802,0.256608057758157,0.270546349752073
|
25.6% | 25.0% | 23.8% | 25.7% | 27.1% |
|
存货周转天数
1198.45220232848,1212.05601656452,1264.90061640612,1305.7869823244,1283.47976818729
|
1198.5 | 1212.1 | 1264.9 | 1305.8 | 1283.5 |
|
应收款项周转天数
4.32964955565295,5.76008494341475,,,
|
4.3 | 5.8 | -- | -- | -- |
|
存货
0.138136981750101,0.135284228901697,0.130871972754691,0.152632649933488,0.155008704221442
|
13.8% | 13.5% | 13.1% | 15.3% | 15.5% |
|
应收款项
0.00799268840736128,0.00718256359335961,0.0,0.000496886178897117,0.000226054564571006
|
0.8% | 0.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% |
|
速动比率
3.25453428574948,3.43267943166588,3.23532494206785,3.6234513008931,5.66832528000721
|
325.5% | 343.3% | 323.5% | 362.3% | 566.8% |
|
现金与约当现金
0.0723975388320094,0.169127453681926,0.203043500678615,0.229097412805668,0.280392098972686
|
7.2% | 16.9% | 20.3% | 22.9% | 28.0% |
|
现金再投资比率
0.176776144451835,0.164209279012668,0.189930444526145,-0.100954799585348,-0.0379990702299815
|
17.7% | 16.4% | 19.0% | -10.1% | -3.8% |
|
现金流量允当比率
2.16472486375729,2.07974715951447,1.92157335105284,1.06502971599444,1.50996643572322
|
216.5% | 208.0% | 192.2% | 106.5% | 151.0% |
|
EPS
32.8,37.17,41.76,49.93,52.75
|
32.80 | 37.17 | 41.76 | 49.93 | 52.75 |
|
每股自由现金流
33.483379744161309628,39.467748784665918058,48.256645263476818698,24.989734429952034624,34.89128717133559699
|
33.48 | 39.47 | 48.26 | 24.99 | 34.89 |
| 营业活动现金流量 | 4.52 百亿 | 5.17 百亿 | 6.4 百亿 | 3.67 百亿 | 4.88 百亿 |
| 投资活动现金流量 | -31.66 亿 | -18.05 亿 | -55.62 亿 | -55.37 亿 | -40.78 亿 |
| 融资活动现金流量 | -1.93 百亿 | -2.41 百亿 | -2.66 百亿 | -5.74 百亿 | -5.74 百亿 |
仅对比2019-2022年报数据
| 指标 | 五年总体 上升/好转 |
五年连续 上升/好转 |
|---|---|---|
| 营收增长率上升 | 否 | 否 |
| 净利率上升 | 否 | |
| 营业利润率上升 | 否 | |
| 总资产周转率上升 | 否 | 否 |
| 权益乘数下降 | 否 | |
| ROA上升 | 否 | 否 |
| 存货周转天数下降 | 否 | 否 |
| 应收款项周转天数下降 | 否 | 否 |
| 存货下降 | 否 | 否 |
| 应收款项下降 | 否 | |
| 速动比率上升 | 否 | 否 |
| 现金与约当现金上升 | ||
| EPS上升 | ||
| 每股自由现金流上升 | 否 | 否 |
仅对比2019-2022年报数据
| 指标 | 五年总体 下降/变差 |
五年连续 下降/变差 |
|---|---|---|
| 营收增长率下降 | 否 | 否 |
| 净利率下降 | 否 | 否 |
| 营业利润率下降 | 否 | 否 |
| 总资产周转率下降 | 否 | 否 |
| 权益乘数上升 | 否 | 否 |
| ROA下降 | 否 | 否 |
| 存货周转天数上升 | 否 | |
| 应收款项周转天数上升 | 否 | 否 |
| 存货上升 | 否 | 否 |
| 应收款项上升 | 否 | 否 |
| 速动比率下降 | 否 | 否 |
| 现金与约当现金下降 | 否 | 否 |
| EPS下降 | 否 | 否 |
| 每股自由现金流下降 | 否 |