（成长性分析报告分为两部分，第一部分为 DCF 内在价值估算 查看介绍，第二部分为成长性分析 查看介绍）
过去五年(2017-2021)EPS平均增长率为：25.69%。
过去三年(2019-2021)EPS平均增长率为：14.23%。
过去一年股价最高为：2170.67 元，市场预期EPS增长率为
27.19%。
过去一年股价最低为：1350.00 元，市场预期EPS增长率为
20.00%。
目前股价为1684.00 元，市场预期EPS增长率为
23.34%。
若市场预期未来10年成长率为：30.00%，则合理股价为：2610.38
若市场预期未来10年成长率为：27.50%，则合理股价为：2215.61
若市场预期未来10年成长率为：25.00%，则合理股价为：1879.2
若市场预期未来10年成长率为：22.50%，则合理股价为：1593.1
若市场预期未来10年成长率为：20.00%，则合理股价为：1350.25
| 指标 趋势 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 近12个月 |
|---|---|---|---|---|---|
|
营收增长率
0.264884534157674,0.160115176901277,0.111036577434235,0.118787638190407,0.167707119012908
|
26.5% | 16.0% | 11.1% | 11.9% | 16.8% |
|
营业利润增长率
0.318515093688045,0.149942610328108,0.128614482787255,0.121794719980309,0.168579505038186
|
31.9% | 15.0% | 12.9% | 12.2% | 16.9% |
|
净利率
0.513718047683729,0.514692968815608,0.521762957742881,0.524724067296473,0.526160543773926
|
51.4% | 51.5% | 52.2% | 52.5% | 52.6% |
|
营业利润率
0.697226695849376,0.69111300548368,0.702047226053346,0.703934191333487,0.705001650783631
|
69.7% | 69.1% | 70.2% | 70.4% | 70.5% |
|
总资产周转率
0.499649197642121,0.497849241105649,0.478840763023477,0.453257841212042,0.502511917969924
|
0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.45 | 0.50 |
|
权益乘数
1.34,1.29,1.26,1.26,1.18
|
1.34 | 1.29 | 1.26 | 1.26 | 1.18 |
|
ROA
0.256678810339452,0.256239503927264,0.249841372802987,0.237835297974802,0.264401944011934
|
25.7% | 25.6% | 25.0% | 23.8% | 26.4% |
|
存货周转天数
1274.81351023688,1198.45220232848,1212.05601656452,1264.90061640612,1260.95050457723
|
1274.8 | 1198.5 | 1212.1 | 1264.9 | 1261.0 |
|
应收款项周转天数
4.42488917368955,4.32964955565295,5.76008494341475,,1.05492016715722
|
4.4 | 4.3 | 5.8 | -- | 1.1 |
|
存货
0.146778838388819,0.138136981750101,0.135284228901697,0.130871972754691,0.142004406434255
|
14.7% | 13.8% | 13.5% | 13.1% | 14.2% |
|
应收款项
0.00352002521904433,0.00799268840736128,0.00718256359335961,0.0,0.000589510774202
|
0.4% | 0.8% | 0.7% | 0.0% | 0.1% |
|
速动比率
2.69464478324687,3.25453428574948,3.43267943166588,3.23532494206785,5.15941010057197
|
269.5% | 325.5% | 343.3% | 323.5% | 515.9% |
|
现金与约当现金
0.0587540188224526,0.0723975388320094,0.169127453681926,0.203043500678615,0.234685822197786
|
5.9% | 7.2% | 16.9% | 20.3% | 23.5% |
|
现金再投资比率
0.211904640400122,0.176776144451835,0.164209279012668,0.189930444526145,0.0317231675177532
|
21.2% | 17.7% | 16.4% | 19.0% | 3.2% |
|
现金流量允当比率
2.07628904128359,2.16472486375729,2.07974715951447,1.92157335105284,1.66129595212745
|
207.6% | 216.5% | 208.0% | 192.2% | 166.1% |
|
EPS
28.02,32.8,37.17,41.76,47.43
|
28.02 | 32.80 | 37.17 | 41.76 | 47.43 |
|
每股自由现金流
31.66578080334163935,33.483379744161309628,39.467748784665918058,48.256645263476818698,26.178661968855541699
|
31.67 | 33.48 | 39.47 | 48.26 | 26.18 |
| 营业活动现金流量 | 4.14 百亿 | 4.52 百亿 | 5.17 百亿 | 6.4 百亿 | 3.67 百亿 |
| 投资活动现金流量 | -16.29 亿 | -31.66 亿 | -18.05 亿 | -55.62 亿 | -39.67 亿 |
| 融资活动现金流量 | -1.64 百亿 | -1.93 百亿 | -2.41 百亿 | -2.66 百亿 | -2.99 百亿 |
仅对比2018-2021年报数据
| 指标 | 五年总体 上升/好转 |
五年连续 上升/好转 |
|---|---|---|
| 营收增长率上升 | 否 | 否 |
| 净利率上升 | 否 | |
| 营业利润率上升 | 否 | 否 |
| 总资产周转率上升 | 否 | 否 |
| 权益乘数下降 | 否 | |
| ROA上升 | 否 | 否 |
| 存货周转天数下降 | 否 | 否 |
| 应收款项周转天数下降 | 否 | 否 |
| 存货下降 | 否 | |
| 应收款项下降 | 否 | 否 |
| 速动比率上升 | 否 | 否 |
| 现金与约当现金上升 | ||
| EPS上升 | ||
| 每股自由现金流上升 |
仅对比2018-2021年报数据
| 指标 | 五年总体 下降/变差 |
五年连续 下降/变差 |
|---|---|---|
| 营收增长率下降 | 否 | |
| 净利率下降 | 否 | 否 |
| 营业利润率下降 | 否 | 否 |
| 总资产周转率下降 | 否 | |
| 权益乘数上升 | 否 | 否 |
| ROA下降 | 否 | |
| 存货周转天数上升 | 否 | 否 |
| 应收款项周转天数上升 | 否 | 否 |
| 存货上升 | 否 | 否 |
| 应收款项上升 | 否 | 否 |
| 速动比率下降 | 否 | 否 |
| 现金与约当现金下降 | 否 | 否 |
| EPS下降 | 否 | 否 |
| 每股自由现金流下降 | 否 | 否 |