学会PE估值法,快速挑选超值股!

辨颜色,选好股


在文章如何快速看懂一家公司是否值得投资里给大家介绍过如何快速看懂财报,挑选体质好的公司。

那么问题来了,仅仅根据CBS评分看的话还不错的公司有很多,如何从中选出相对超值的股呢?

我们(持股人)相当于是公司的股东,可以分得公司所赚的钱,股票则是这个“分钱证”。

公司赚钱了,我们凭股票获得相应分红。这是买股票的第一种赚钱方式。

第二种赚钱方式则是通过买卖股票赚取差价。

🌰举个栗子

小A投资了一家公司100万,约定好投资十年。假设该公司获利很稳定,预计从今年年底开始10年内每年可以红10万,总共能赚100万(股本100万+分红100万)。

但是由于一些突如其来的事情他等不了10年这么久,今年打算提前卖出股权,为了能及早出手他标出的售价是180万。

小B觉得投资这家公司只能赚70万他想花160万买入。

而小C则认为可以赚120万,他想用210万买入。

因为每个人对该公司的未来成长有不一样的预期,所以就形成了投资同一家公司有着不同价差的现象。

股票市场的价差机制也是如此~~~

看懂PE 预估几年回本

既然股价是预测未来能赚多少钱,那么想要赚更多钱就要尽可能的找出当前被低估的企业,也就是选择那些“超值股“。

我们在买股票之前除了要准确判断这是不是一家健康的公司之外,更关心的是多久能赚到钱。这就要用到一个指标——市盈率PE值

市盈率(PE)=Price/Earings,Price是股票价格,Earings是每股赚多少钱,PE则是推算几年能够回本。

比如说你现在买某个股票,PE是8表示在分红机制不变的前提下投入100块钱八年可以回本。

8年会回本,年化报酬率就是12.5%,而银行五年期定存是利率是3.46%,如此看来12.5%的年化报酬率就很不错了。

30倍PE=年化3.33%
20倍PE=年化5%
10倍PE=年化10%

年化利率3.46%的PE值是28.9,所以一般情况下股票PE值超过30,我们基本上看不懂,换成聪明的资本都会找更好的选择,因为大多数情况下PE超过30回本率都很低…….

当一支股票PE值太高时,还不如存银行赚利息,安全又稳妥。

低PE就可以直接进场吗?

比如说PE是5我就抄底…….

不一定!

虽然年化20%看起来很厉害,但要我们并不确定看到的这个数字是不是真的,要知道有不少公司的财报会造假的。

因为E是利润,利润可能是做出来的~

所以我们还是需要通过看财报确认一个公司的体质是否长期健康,而不是今天突然冲高你就抄底,结果就gg了。

PE要和财报一起看,判断一支股票是否值得入手需要同时满足这两个条件——低PE & 高CBS(小提示:绿灯)。

一提到看财报,不少人又开始头疼了~给你支个招——看灯号

灯号是财报说提供的核心评估指标,是综合考量公司经营状况,并结合历史股价推导而来,帮您一目了然判断公司历史股价是否合理。

上面灯号图中的横坐标代表PE值,纵坐标代表CBS,如此简单明了的用颜色表示,能够省下很多细化分析CBS和PE的时间~

只要你能分辨颜色,就能迅速判断CBS & PE的好坏。


看过灯号之后大家又有疑问了——过热变红需要马上下车吗?

答案还是不一定。

以我们最熟悉的贵州茅台为例:假设茅台现在股价是800块钱,EPS是20块,PE值是40。

能买吗?????

灯号颜色为红色,可能很多人就会说不能买。事实真的如此吗?

因为P(价格)是每天变动的,所以同一家公司每天的PE也会不一样~~

如果茅台明年股价还是800块,但EPS是40块钱了,它的PE就是20了,PE值变低了,这样的话800块钱就买得很划算啊。

如何知道茅台会不会成长翻倍?

可以去看茅台的近五年利润增长率,去预测他明年会涨多少,假设推测出来是20%。

那明年EPS预计是20*1.2=24。

800/24=33。呃….还是有点高

那如果620呢?PE是25.8还可以…..其实大概600-700多的茅台都可以买…………

因为茅台体质很稳,所以当出现600-700的茅台时,很可能是市场太恐慌(茅台又不会犯傻),这时候你就可以抄底

去年年底,中国 A 股几百支好股票都是这种情况,满地都是钱~

当然这个方法并不是绝对的,因为股价是一个预估未来现金流的结果,所以有PE法、DCF法等一大堆的判断方法,不过PE法是最直观暴力的。

看得懂了CBS/PE,基本上你就赢得90%的股民了。

PE估值法你get到了吗?快挑选几家公司去试一下吧~

分类:新手指南 2019-05-15

温馨提示:文中所提案例仅为举例所用,不具投资指导意义。投资有风险,入市需谨慎。
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