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权益详情
此功能包含在 DCF内在价值估算。
巴菲特认为唯一正确的估值方法,现金流折现法 DCF (Discounted Cash Flow),就是把未来的现金流量,用折现率进行打折,折算成现值的一种方法。
目前机构主流会按照现金流折现法 DCF 列出公式去计算企业的内在价值。
然而现金流折现法高度依赖利润成长性的稳定性。
使用现金流估算时,必须考虑利润成长性的背后真实度,成长性分析报告就提供了可靠的实际分析。
使用方法
以格力电器为例,在个股页面中,风险信号直接显示了有几条增长信号,几条衰退信号,
点击即可查看详细信息。
因为绿色指标多,红色指标少,说明成长率提升的机率更大。
功能说明
示范公司:
财报说整理了与公司成长相关的12个指标:
- 营收增长率
- 利润增长率
- 净利率
- 总资产周转率
- 权益乘数
- ROA
- 存货在库天数
- 应收帐款天数
- 存货比率
- 应收帐款比率
- 速动比率
- 现金比率
- EPS
- 每股自由现金流
进行扫描。
分为五年总体成长 / 五年连续成长 / 五年总体衰落 / 五年连续衰落。
来进行一间公司成长或衰落的可靠度检查。
若绿色指标数量多,则表示公司正积极成长。若红色指标数量多,则表示公司正衰败中,需要避开。
其中:
- 五年总体成长为今年数值需比五年前成长1.2倍。依据为 1.045 = 1.216(晚期成长率通常为4%,若五年成长不到1.2倍,则表示没有成长)。
- 五年连续成长为连续五年数值皆比上一年为优。
- 营收增长率
- 利润增长率
- 净利率
- 总资产周转率
- ROA
- 速动比率
- 现金比率
- EPS
- 每股自由现金流
上升为公司成长,反之为衰败信号。
- 权益乘数
- 存货在库天数
- 应收帐款天数
- 存货比率
- 应收帐款比率
下降为公司成长,反之为衰败信号。