海峡股份 (002320) 现金再投资比率: 2.5% (近十二个月)

海峡股份现金再投资比率为 2.5% 。

现金再投资比率 = (营业活动净现金流量 - 筹资活动现金流出) / (总资产 - 流动负债)
= (3.35 亿 - 2.34 亿) / (42.2 亿 - 1.68 亿)
= 2.5%

海峡股份现金再投资比率TTM走势图

当前现金再投资比率

2.5%

近9年中位数

7.4%

航运行业中位数

-10.6%

海南海峡航运股份有限公司成立于2002年12月6日,由海南港航控股有限公司、深圳市盐田港股份有限公司等5位股东发起设立。2009年12月16日公司股票在深圳证券易所挂牌上市,公司总股本4.26亿股,海南港航控股有限公司是公司控股股东,所持股票数量为216,814,401股,占总股比的50.91%。公司主营业务为船舶运输和轮渡港口服务。企业荣誉:2015年获得中国物流与采购联合会颁发的“AAAA物流企业”物流企业证书、2014年获得海南省企业联合会/海南省企业家协会颁发的“2014海南省企业100强”、2014年获得海口市人民政府颁发的“2014年度安全生产工作先进企业”等。目前公司拥有18艘客滚船,其中15艘船投入海安航线。海安航线15艘客滚船舶中,有8艘船舶配置二层小汽车舱、大型装车甲板。报告期内,公司船舶运输车辆50.92万辆次,同比下降11.3%;运输旅客158.38万人次,同比下降34.4%。轮渡港口进出口车流量145.64万辆次,同比下降7.2%,进出口客流量445.28万人次,同比下降28.4%。

名词解释

现金再投资比率反映了企业当年手上真正能留存下来的现金多少

海峡股份年度现金再投资比率数据

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 TTM(十二个月)
现金再投资比率(%) 1.4 2.9 9.0 9.0 8.7 12.4 6.3 7.4 2.5

【航运】行业比较

排名 名称 市值 现金再投资比率(%)
招商南油 1.29 百亿 11.9
长航凤凰 35.63 亿 11.2
海峡股份 1.43 百亿 2.5
宁波海运 44.52 亿 -1.4
中远海能 3.37 百亿 -9.1
招商轮船 4.07 百亿 -12.0
中远海控 1.19 千亿 -16.1
渤海轮渡 44.82 亿 -20.0
中远海特 93.59 亿 -27.7
中远海发 3.45 百亿 -71.5

计算公式

现金再投资比率 = (业活动净现金流 - 现金股利) / (固定资产毛额 + 长期投资 + 其他资产 + 运营资金)

解释

现金再投资比率指的是,公司靠自己日常营运实力所赚进来的钱(营业活动现金流量),扣除给股东现金股利之后,公司最后自己所能保留下来的现金;而这些现金,可以再投资于公司所需资产的能力。

其中的分母(固定资产毛额 + 长期投资 + 其他资产 + 运营资金),如果您仔细看,就会发现它已经几乎要把整个大项的资产科目都包含进去了。

公司手上真正留下来的现金,最低应该占总资产的 10% ,因此现金再投资比率最好是大于 10%。

有趣的是,2014 年巴菲特在预立遗嘱中,交待妻子把九成的资金放在标准普尔500(S&P 500 )的指数股票型基金(ETF),剩下一成放在政府债券,长期持有就可以过得很好;其中,美国的政府债券等同现金 (因为流动性很高,缺钱时可以马上卖出变成现金)。如果我们将巴菲特的预立遗嘱进行分析,就是现金最低应该占总资产的 10% 。

现金流量指标的判定标准是“比气长,越长越好”,数字越大越好,能够完全满足“大于 100/100/10”更好,也就是同时满足现金流量比率 > 100% 、现金流量允当比率 > 100%和现金再投资比率 > 10%。



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