理工环科 (002322) 现金再投资比率: -11.1% (近十二个月)

理工环科现金再投资比率为 -11.1% 。

现金再投资比率 = (营业活动净现金流量 - 筹资活动现金流出) / (总资产 - 流动负债)
= (2.64 亿 - 5.99 亿) / (36.25 亿 - 6.06 亿)
= -11.1%

理工环科现金再投资比率TTM走势图

当前现金再投资比率

-11.1%

近9年中位数

-0.8%

电网自动化行业中位数

-16.5%

名词解释

现金再投资比率反映了企业当年手上真正能留存下来的现金多少

理工环科年度现金再投资比率数据

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 TTM(十二个月)
现金再投资比率(%) 1.2 9.2 10.9 2.0 -2.1 -0.8 -16.2 -12.6 -11.1

【电网自动化】行业比较

排名 名称 市值 现金再投资比率(%)
国电南瑞 9.79 百亿 -2.7
许继电气 1.69 百亿 -4.2
红相股份 1.08 百亿 -21.9
长园集团 88.92 亿 -123.6
东方电子 75.62 亿 9.4
理工环科 64.58 亿 -11.1
泰豪科技 58.99 亿 -60.8
国电南自 56.94 亿 -78.9
四方股份 52.37 亿 12.5
金智科技 38.41 亿 -51.5

计算公式

现金再投资比率 = (业活动净现金流 - 现金股利) / (固定资产毛额 + 长期投资 + 其他资产 + 运营资金)

解释

现金再投资比率指的是,公司靠自己日常营运实力所赚进来的钱(营业活动现金流量),扣除给股东现金股利之后,公司最后自己所能保留下来的现金;而这些现金,可以再投资于公司所需资产的能力。

其中的分母(固定资产毛额 + 长期投资 + 其他资产 + 运营资金),如果您仔细看,就会发现它已经几乎要把整个大项的资产科目都包含进去了。

公司手上真正留下来的现金,最低应该占总资产的 10% ,因此现金再投资比率最好是大于 10%。

有趣的是,2014 年巴菲特在预立遗嘱中,交待妻子把九成的资金放在标准普尔500(S&P 500 )的指数股票型基金(ETF),剩下一成放在政府债券,长期持有就可以过得很好;其中,美国的政府债券等同现金 (因为流动性很高,缺钱时可以马上卖出变成现金)。如果我们将巴菲特的预立遗嘱进行分析,就是现金最低应该占总资产的 10% 。

现金流量指标的判定标准是“比气长,越长越好”,数字越大越好,能够完全满足“大于 100/100/10”更好,也就是同时满足现金流量比率 > 100% 、现金流量允当比率 > 100%和现金再投资比率 > 10%。



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