东睦股份 (600114) 现金再投资比率: -34.5% (近十二个月)

东睦股份现金再投资比率为 -34.5% 。

现金再投资比率 = (营业活动净现金流量 - 筹资活动现金流出) / (总资产 - 流动负债)
= (0.99 亿 - 15.86 亿) / (61.04 亿 - 17.94 亿)
= -34.5%

东睦股份现金再投资比率TTM走势图

当前现金再投资比率

-34.5%

近10年中位数

-32.85%

金属新材料行业中位数

-20.8%

东睦新材料集团股份有限公司是国内首家以粉末冶金机械零件生产为主业的上市公司(股票代码:600114),目前已发展成为中国粉末冶金行业的领导者,已连续多年在国内粉末冶金行业中处于市场绝对领先地位,在国际粉末冶金行业及相关市场也具备一定的品牌知名度,2017年,公司成功入选国家“第二批制造业单项冠军示范企业”。公司主要利用金属(或非金属)粉末成形技术,从事新材料及其制品的研发、生产、销售及其增值服务,通过新材料技术和加工工艺的不断创新,引领传统产业升级、进口替代和新兴领域开拓。主要产品为摩托车、空调压缩机、冰箱压缩机、电动工具、轿车和消费类电子产品等粉末冶金产品。企业荣誉:2017年高新技术企业证书;2016年度大力鼎;2015年度信息化和工业化深度融合示范企业;专精特示范企业等。

名词解释

现金再投资比率反映了企业当年手上真正能留存下来的现金多少

东睦股份年度现金再投资比率数据

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 TTM(十二个月)
现金再投资比率(%) -62.4 -63.8 -42.2 -31.2 -26.4 -1.2 -0.3 -10.9 -39.5 -34.5

【金属新材料】行业比较

排名 名称 市值 现金再投资比率(%)
图南股份 1.28 百亿 7.2
悦安新材 41.25 亿 6.2
光智科技 33.42 亿 5.3
屹通新材 32.8 亿 0.3
云路股份 1.38 百亿 0.3
东方钽业 49.86 亿 -0.4
合金投资 23.11 亿 -10.2
安泰科技 1.04 百亿 -20.8
中洲特材 30.31 亿 -28.9
深圳新星 44.74 亿 -29.6

计算公式

现金再投资比率 = (业活动净现金流 - 现金股利) / (固定资产毛额 + 长期投资 + 其他资产 + 运营资金)

解释

现金再投资比率指的是,公司靠自己日常营运实力所赚进来的钱(营业活动现金流量),扣除给股东现金股利之后,公司最后自己所能保留下来的现金;而这些现金,可以再投资于公司所需资产的能力。

其中的分母(固定资产毛额 + 长期投资 + 其他资产 + 运营资金),如果您仔细看,就会发现它已经几乎要把整个大项的资产科目都包含进去了。

公司手上真正留下来的现金,最低应该占总资产的 10% ,因此现金再投资比率最好是大于 10%。

有趣的是,2014 年巴菲特在预立遗嘱中,交待妻子把九成的资金放在标准普尔500(S&P 500 )的指数股票型基金(ETF),剩下一成放在政府债券,长期持有就可以过得很好;其中,美国的政府债券等同现金 (因为流动性很高,缺钱时可以马上卖出变成现金)。如果我们将巴菲特的预立遗嘱进行分析,就是现金最低应该占总资产的 10% 。

现金流量指标的判定标准是“比气长,越长越好”,数字越大越好,能够完全满足“大于 100/100/10”更好,也就是同时满足现金流量比率 > 100% 、现金流量允当比率 > 100%和现金再投资比率 > 10%。



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