贵州茅台 (600519) 现金流量比率: 135.4% (近十二个月)

贵州茅台现金流量比率为 135.4% 。

现金流量比率(Cash Flow Ratio) = 营业活动净现金流量(Operate Cash Flow) / 流动负债(Total Current Liability)
= 6.08 百亿 / 4.49 百亿
= 135.4%

贵州茅台现金流量比率TTM走势图

当前现金流量比率

135.4%

近10年中位数

110.95%

白酒行业中位数

58.4%

贵州茅台酒股份有限公司是由中国贵州茅台酒厂有限责任公司、贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究所、北京糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒(集团)有限公司等八家公司共同发起,并经过贵州省人民政府黔府函字(1999)291号文件批准设立的股份有限公司,注册资本为一亿八千五百万元。主要业务是茅台酒及系列酒的生产与销售。主导产品“贵州茅台酒”是世界三大蒸馏名酒之一,也是集国家地理标志产品、有机食品和国家非物质文化遗产于一身的白酒品牌。企业荣誉:2014年,贵州茅台获"布鲁塞尔国际烈酒大赛金奖"、"杰出绿色健康食品奖"、2015年,布鲁塞尔国际烈性酒大奖赛飞天53度茅台酒大赛最高奖-大金牌、2015年,旧金山市设定11月12日为“茅台日”等。

名词解释

现金流量比率反映了年营收现金对流动负债的偿还能力

现金流量比率是指未扣除利息、所得税、折旧以及摊销前的盈余(EBITDA)除以利息或本息之和的比率。它反映了企业通过经营获取足够现金来偿还债务和兑现承诺的能力。现金流量比率越高,则表示企业偿债能力越好;比率越低,则表示企业短期偿债能力越差。

贵州茅台年度现金流量比率数据

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 TTM(十二个月)
现金流量比率(%) 125.1 111.9 119.8 87.0 101.2 57.4 97.5 110.0 113.1 135.4

【白酒】行业比较

排名 名称 市值 现金流量比率(%)
贵州茅台 2.2 万亿 135.4
五粮液 9.1 千亿 95.4
伊力特 1.17 百亿 87.7
泸州老窖 2.65 千亿 85.9
酒鬼酒 6.86 百亿 85.0
金徽酒 1.89 百亿 76.3
今世缘 5.4 百亿 70.7
迎驾贡酒 3.11 百亿 69.6
舍得酒业 6.69 百亿 60.1
洋河股份 2.46 千亿 56.8

计算公式

现金流量比率 = 营业活动净现金流量 / 流动负债

解释

现金流量比率 > 100%,代表公司真正赚进来的现金足够偿还对外的短期负债。代表公司赚回的现金比较多,对外欠的短期负债比较少,因此暗示着这家公司向银行周转借钱的能力也不错。

比气长,越长越好。因此,现金流量比率数字越大越好。

例如“A公司一年赚进的营业活动现金流量是1000万,对外的短期负债是300万;B公司则是一年赚进的营业活动现金流量是1000万,对外的短期负债是3亿元。哪一家公司的经营状况比较好?”其实用常识就可以快速判断,A 公司现金流量比率 = 1000万/300万 > 100%,而 B 公司现金流量比率 = 1000万/30000万 < 100%,因此 A 公司情况更好。

现金流量指标的判定标准是“比气长,越长越好”,数字越大越好,能够完全满足“大于100/100/10”更好,也就是同时满足现金流量比率 > 100% 、现金流量允当比率 > 100%和现金再投资比率 > 10%。


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